Phân tích tờ khai thuế trong quá trình M&A (với bài tập thực tế)

Table of Contents:

1. Tổng quan về Hồ sơ thuế 1.1. Page 1: Tổng quan 1.2. Page 4: Báo cáo tài chính 1.3. Page 5: Thông tin cổ đông 1.4. Page 6: Các khoản khấu trừ khác
2. Phân tích báo cáo thuế 2.1. Tổng doanh thu và lợi nhuận 2.2. Khấu trừ chi phí sản xuất 2.3. Khấu trừ các chi phí khác 2.4. Thông tin cổ đông và phân phối
3. Đánh giá doanh nghiệp 3.1. Tổng kết và nhận định 3.2. Tiềm năng và rủi ro 3.3. Vấn đề tài chính và định giá 3.4. Quyết định đầu tư và mức giá hợp lý

Article:

🧾 Tổng quan về Hồ sơ thuế

📄 Page 1: Tổng quan

Trên trang này, chúng ta sẽ xem xét tổng quan về Hồ sơ thuế thực tế để hiểu cách phân tích các công ty khi bạn đang xem xét việc mua chúng. Điều này rất hữu ích cho việc thực hiện sự kiểm toán và xem xem đây có phải là một khoản đầu tư bạn muốn thực hiện hay không. Trước tiên, chúng ta sẽ quan tâm đến trang đầu tiên của Hồ sơ thuế, thường được gọi là trang thông tin chung.

Trang đầu tiên của Hồ sơ thuế thường bao gồm thông tin về doanh thu và lợi nhuận của công ty trong năm thuế cụ thể đó. Trang này cũng cung cấp các thông tin cần thiết để hiểu tổng quan về hoạt động kinh doanh của công ty.

1.1. Page 4: Báo cáo tài chính

Trang này của Hồ sơ thuế chứa Báo cáo tài chính của công ty. Việc điều tra Báo cáo tài chính là rất quan trọng vì nó cho phép chúng ta xem xét sự tài chính của công ty và khám phá các chỉ số quan trọng như lưu chuyển tiền mặt, tài sản không tài chính và nguồn vốn.

1.3. Page 5: Thông tin cổ đông

Trang này của Hồ sơ thuế cung cấp thông tin về cổ đông của công ty. Thông tin này giúp chúng ta biết ai là cổ đông của công ty và tỷ lệ sở hữu cổ phần của từng cổ đông. Điều này cho phép chúng ta hiểu rõ hơn về sự phân phối quyền lực trong công ty và ảnh hưởng của từng cổ đông đến quyết định kinh doanh.

📄 Page 6: Các khoản khấu trừ khác

Trang này của Hồ sơ thuế chứa các khoản khấu trừ khác mà công ty đã lựa chọn. Đây là các chi phí và khoản đầu tư công ty có thể trừ từ thu nhập chịu thuế. Điều này bao gồm các chi phí liên quan đến văn phòng sau, bảo hiểm và các khoản chi phí phục vụ cho hoạt động kinh doanh. Việc xem xét các khoản khấu trừ này giúp chúng ta hiểu rõ hơn về cách công ty quản lý tài chính và phương pháp giảm thuế của họ.

📊 Phân tích báo cáo thuế

📈 Tổng doanh thu và lợi nhuận

Theo Hồ sơ thuế, công ty đã thu được 8 triệu đô la trong năm thuế xác định. Đây là tổng số tiền thu nhập được từ việc bán hàng hoặc cung cấp dịch vụ. Lợi nhuận gộp, được tính bằng doanh thu trừ đi chi phí hàng hóa bán ra, đạt 3,8 triệu đô la. Điều này cho thấy công ty đã thành công trong việc tạo ra lợi nhuận sau khi trừ đi chi phí để sản xuất hàng hoá hoặc cung cấp dịch vụ.

📊 Khấu trừ chi phí sản xuất

Trên trang 4 của Hồ sơ thuế, chúng ta có thể thấy các khoản chi phí được khấu trừ khác, bao gồm tiền lương, thuê mặt bằng, thuế và các chi phí khác. Tổng số tiền khấu trừ này đạt 1,57 triệu đô la, cho thấy công ty đã chi trả một số khoản tiền cho các hoạt động hậu trường và duy trì hoạt động kinh doanh.

📊 Khấu trừ các chi phí khác

Trang 6 của Hồ sơ thuế cung cấp thông tin chi tiết về các khoản chi phí khác mà công ty đã khấu trừ. Điều này bao gồm các khoản chi phí như lương thuê, bảo hiểm và các chi phí quảng cáo. Tổng số tiền khấu trừ này cho thấy công ty đã đầu tư vào các hoạt động hậu trường và xây dựng thương hiệu để tăng cường doanh thu và lợi nhuận.

📊 Thông tin cổ đông và phân phối

Trang 5 của Hồ sơ thuế cung cấp thông tin về cổ đông và việc phân phối lợi nhuận của công ty. Chúng ta có thể thấy rằng chỉ có một cổ đông sở hữu toàn bộ cổ phần và đã nhận được khoản phân phối lợi nhuận trị giá hơn 800 nghìn đô la trong năm thuế. Điều này cho thấy cổ đông đã trích tiền từ doanh thu và lợi nhuận của công ty.

💼 Đánh giá doanh nghiệp

📑 Tổng kết và nhận định

Dựa trên phân tích Hồ sơ thuế, công ty này có vẻ là một doanh nghiệp khá lành mạnh. Với doanh thu 8 triệu đô la và lợi nhuận gộp 3,8 triệu đô la, công ty đã đạt được mức lợi nhuận tốt trong năm thuế đã xác định. Tuy nhiên, việc phát hành khoản phân phối lợi nhuận lớn cũng cần được xem xét kỹ càng.

📑 Tiềm năng và rủi ro

Doanh nghiệp này có tiềm năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận doanh nghiệp. Với mức phân phối lợi nhuận khá cao, cổ đông có thể tìm cách sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư hoặc trả cổ tức cho cổ đông khác. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các khoản phân phối lợi nhuận lớn cùng với việc trừ các khoản chi phí khác có thể ảnh hưởng đến khả năng phát triển và mở rộng của công ty trong tương lai.

📑 Vấn đề tài chính và định giá

Dựa trên Hồ sơ thuế, công ty này có mức lợi nhuận tốt và có thông tin tài chính khá ổn định. Tuy nhiên, để xác định giá trị công ty và đánh giá khối lượng đầu tư, cần xem xét thêm các yếu tố tài chính khác như tài sản không tài chính, cấu trúc nợ và tình hình tài chính trong quá khứ. Hợp tác với một chuyên gia tài chính hoặc kế toán là một bước quan trọng để đảm bảo quyết định đầu tư chính xác và ý thức.

📑 Quyết định đầu tư và mức giá hợp lý

Dựa trên phân tích Hồ sơ thuế và nhận định chung về doanh nghiệp, quyết định đầu tư và xác định mức giá hợp lý cho công ty này là một quá trình phức tạp. Điều quan trọng là lựa chọn phương pháp định giá chính xác và xác định mức đầu tư phù hợp với mức lợi nhuận và rủi ro. Hợp tác với các chuyên gia tài chính và kinh doanh là điều quan trọng để đảm bảo quyết định đầu tư thành công.

FAQ:

1. Công ty đã có lợi nhuận trong năm thuế là bao nhiêu?

   • Công ty đã có lợi nhuận gộp 3,8 triệu đô la và lợi nhuận sau thuế khoảng 2,3 triệu đô la trong năm thuế chỉ định.

2. Có bất kỳ khoản nợ hay vay nợ nào không?

   • Dữ liệu trên Hồ sơ thuế cho thấy công ty không có khoản nợ và không phải trả lãi suất.

3. Cổ đông chính là ai và họ đã nhận được bao nhiêu tiền phân phối lợi nhuận?

   • Trên Hồ sơ thuế, chỉ có một cổ đông chính sở hữu toàn bộ cổ phần và đã nhận được hơn 800 nghìn đô la trong năm thuế.

4. Tại sao việc phân tích Hồ sơ thuế quan trọng đối với việc mua công ty?

   • Phân tích Hồ sơ thuế cung cấp thông tin chi tiết về tình hình tài chính, doanh thu, lợi nhuận và khoản chi phí của công ty. Điều này giúp nhà đầu tư hiểu rõ về tình hình kinh doanh của công ty và đưa ra quyết định đầu tư thông minh.